금융플랫폼의 개념과 역할 (리번들링 / 탈중개화 Rebundling / Disintermediation)

 

금융플랫폼은 금융이라는 상황에서 디지털과 플랫폼을 정의함으로써 설명될 수 있다. 이를 위해서는 금융회사와 금융시장의 역할을 이해할 필요가 있다(: 금융이라는 상황을 정확히 이해할 수 있어야 금융플랫폼의 개념도 정확하게 규정할 수 있기 때문<

 

금융회사의 역할

전통적으로 금융은 자금이 부족한 사람과 잉여 자금을 가진 사람 간의 자금 융통을 의미한다. 하지만 이들이 직접 거래를 체결하기는 쉽지 않다. 금융회사는 이러한 자금 융통을 중개하여 정보 비대칭성을 해소하고 거래비용을 절감하고자 한다(:

 

1. 중개 역할: 자금 부족자와 잉여자 간의 자금 융통 중개
2. 지급결제 서비스
3. 금융상품 제조 및 판매
4. 금융자문 및 자산관리
5. 특화된 금융 서비스 제공: 예를 들어, 은행은 예금과 대출, 증권사는 증권 발행과 매매 중개, 자산운용사는 펀드 설계 및 운용, 보험사는 보험상품 설계 및 판매

 

금융시장의 역할

금융시장은 자금 부족자와 잉여자가 증권을 통해 직접 거래를 체결하는 곳이다. 금융 시장에는 자금 부족자가 증권을 발행하는 발행시장이 있고, 그 발행된 증권이 매매되는 유통시장도 있다. 유통시장에는 증권거래소처럼 조직화된 장내시장과 장외에서 거래 상대방끼리 거래를 체결하는 장외시장이 있다.

 

금융시장의 주요 구성

1. 장내시장: 증권거래소처럼 조직화된 시장
2. 장외시장: 개별 거래 상대방 간의 거래
3. 단기자금시장: 단기적인 자금 부족이나 잉여를 해소
4. 외환시장: 외환거래에 특화
5. 파생상품시장: 기초자산의 가격 변동에 따라 수익과 위험이 결정되는 파생상품이 거래
6. 자산유동화증권시장: 기초자산으로부터 발생하는 현금흐름에 기초하여 수익과 위험이 결정

 

금융플랫폼

금융플랫폼은 전자적으로 금융서비스를 제공하는 논리적 또는 가상의 장소로 정의할 수 있다. 금융회사나 금융시장을 대신하여 전자적으로 금융서비스를 제공하는 디지털 플랫폼이자 양면성과 확장성을 가지고 있다.

 

금융플랫폼의 역할

금융서비스 리번들링 (Rebundling)

• 금융서비스 언번들링: 핀테크 기업들이 은행의 금융서비스를 세분화하여 제공 (이유: 은행과 경쟁하기 위해 전략적으로 가장 잘할 수 있는 금융서비스 분야에 집중하는 것이 최선이기 때문)
• 리번들링: 여러 핀테크 기업의 금융서비스를 한곳에 제공

핀테크 기업에 의한 금융서비스 언번들링이 거의 모든 금융서비스 분야에서 일어나면서 독립적인 핀테크 기업으로 구성된 핀테크 생태계가 조성되었고, 금융서비스 리번들링이라는 새로운 양상이 자연스럽게 나타나기 시작했다. 금융서비스 리번들링은 핀테크 기업이 다양한 금융서비스를 한곳에 제공함으로써 고객기반을 빠르게 확보할 수 있는 전략이다. 금융플랫폼이 출현한 것도 금융서비스 리번들링이 핀테크 기업의 경쟁우위적인 전략으로 인식되고 판단되었기 때문이다.

 

금융서비스 리번들링은 두 가지 방식으로 나타난다. 첫번째는 제휴방식이다. 각 금융서비스를 제공하는 핀테크 기업과 제휴하여 금융플랫폼에 해당 금융서비스를 제공하는 것이다. 두번째는 자회사 방식이다. 각 금융서비스 분야에서 자리잡은 핀테크 기업을 인수하여 자회사로 편입하거나 자회사를 신설하는 것이다. 전자는 자본금이 적어도 실현가능하지만, 후자는 충분한 자본금이 받쳐줘야 가능하다.

 

 

금융회사 탈중개화 (Disintermediation)

: 금융회사는 정보 비대칭성을 해소하고 거래비용을 줄여 자금 융통 거래를 활성화하기 위해 출현했으나- 인터넷과 디지털 기술 발전으로 금융회사가 없이도 자금 부족자와 잉여자가 직접 거래할 수 있게 되었다. 인터넷의 대중화로 자금 부족자나 잉여자는 거래 상대방에 대한 탐색비용을 직접 줄일 수 있고, 정보기술을 활용하면 자금 부족자와 잉여자 간의 정보 비대칭성도 직접 해소할 수 있게 되었다. 금융플랫폼은 금융회사 탈중개화를 촉진하며, P2P 대출, 크라우드펀딩, P2P 보험, 지급결제 등 다양한 서비스에서 중개 역할을 한다(:

• P2P 대출중개 플랫폼: 자금 부족자와 잉여자가 직접 거래
• 크라우드펀딩 플랫폼: 은행 없이도 자금 융통 거래
• P2P 보험 플랫폼: 개인 간의 보험 서비스 제공

 

금융정보 집중화 (Centralization)

• 금융정보 수집 및 관리: 흩어진 금융정보를 한곳에 모아 관리
• 신규 고객 유치: 디지털 플랫폼을 통해 금융회사가 신규 고객을 유치

 

금융플랫폼의 유형

오픈뱅킹 (Open Banking) 플랫폼

• 핵심 서비스: 예금계좌 개설, 지급결제 서비스
• 제3자 금융서비스: API(Application Programming Interface)를 통해 고객 계좌 정보 접근 및 이용

P2P 금융플랫폼

• 주요 분야: 지급결제, 대출, 크라우드펀딩, 보험
• 블록체인 기술: P2P 지급결제를 위한 분산원장 기술

금융정보 플랫폼

• 주요 기능: 금융정보 수집, 제공, 금융상품 비교 및 판매 중개

오픈뱅킹 플랫폼 동향

글로벌 동향

• 인터넷 전문은행 및 디지털 은행: Fidor Bank, Monzo, N26 등
• 오픈뱅킹 제도 도입: 국가별로 오픈뱅킹 제도 도입 및 활성화

 

결론

 

금융플랫폼은 전자적으로 금융서비스를 제공하는 디지털 공간으로, 금융회사와 금융시장의 역할을 대신하거나 보완할 수 있다. 금융서비스 리번들링, 탈중개화, 정보 집중화 등의 역할을 통해 금융환경을 혁신하고 있다는 것🖤